Vxx Handelsstrategier

Strategier för att handla volatilitet effektivt med VIX. Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index, mer känd som VIX, erbjuder handlare och investerare en fågelperspektiv av realtidens grymhet och rädslanivåer samtidigt som man ger en ögonblicksbild av marknadens förväntningar på volatilitet i de närmaste 30 handelsdagarna CBOE introducerade VIX 1993, utvidgade definitionen 10 år senare och lade till ett terminsavtal 2004. Läs mer om Financial Markets When Fear and Greed Take Over. Volatilitetsbaserade värdepapper införda 2009 och 2011 har visat sig enormt populär hos handelssamhället, för både säkrings - och riktningsspelen I sin tur har köp och försäljningen av dessa instrument haft en betydande inverkan på hur det ursprungliga indexet fungerar, vilket har förvandlats från att sänka sig till en ledande indikator. Aktiva handlare bör hålla en realtid VIX på sina marknadsskärmar hela tiden, jämföra indikatorns trend med prisåtgärder på de mest populära index futures kontra cts Konvergensdivergensrelationerna mellan dessa instrument genererar en rad förväntningar som hjälper till med handelsplanering och riskhantering. Läs mer om Läs marknadsutvecklingar med konvergens-divergensanalys. Dessa förväntningar inkluderar. Rising VIX stigande SP 500 och Nasdaq 100 index futures bearish divergens som förutspår krympande riskappetit och hög risk för nedåtgående reversering. Rising VIX fallande SP 500 och Nasdaq 100 index futures bearish konvergens som ökar oddsen för en downside trend day. Falling VIX fallande SP 500 och Nasdaq 100 index futures bullish divergens som förutspår ökande risker aptit och hög potential för en uppåtriktad reversering. Faller VIX stigande SP 500 och Nasdaq 100 index futures bullish konvergens som ökar odds för en upside trend day. Divergent åtgärd mellan SP 500 och Nasdaq 100 index futures sänker förutsägbar tillförlitlighet, vilket ofta ger whipsaws förvirring och intervall - bundna förhållanden. VIX-dagdiagrammet ser mer ut som en elektrokardi ogram än en prisvisning, vilket genererar vertikala spikar som speglar perioder med hög stress, inducerad av ekonomiska, politiska eller miljömässiga katalysatorer. Det är bäst att titta på absoluta nivåer när man försöker tolka dessa skarpa mönster, letar efter omkastningar kring stora runda nummer, som 20, 30 eller 40 och nära tidigare toppar Också uppmärksamma interaktioner mellan indikatorn och 50 och 200 dagars EMAs med de nivåer som fungerar som stöd eller resistans. För relaterad läsning, se Momentum Trading With Discipline. VIX avgör sig i en långsiktig men förutsägbar trend åtgärd mellan periodiska stressorer med prisnivåer intensifierad eller steg långsamt över tiden Du kan se dessa övergångar tydligt på ett månatligt VIX-diagram som visar 20-månaders SMA utan pris. Notera hur det glidande medeltalet var toppet nära 33 under 2008-09 björnmarknaden trots att indikatorn tryckte upp till 90, medan dessa långsiktiga trender vann inte hjälpa till vid kortsiktiga handelsförberedelser är de oerhört användbara för marknadsundersökning strategier, särskilt i positioner som varar minst 6 till 12 månader. Läs mer om hur man använder ett rörligt medelvärde för att köpa aktier. Kortfristiga näringsidkare kan sänka VIX-ljudnivåer och förbättra intradag tolkning med en 10-bar SMA som läggs på toppen av 15-minutersindikatorn Notera hur det rörliga genomsnittet gränsar högre och lägre i ett jämnt vågmönster som minskar odds för falska signaler. Det är dags att omvärdera positioneringen när det rörliga genomsnittet ändrar riktning eftersom det förutsätter återbetalningar samt slutförandet av prissvingningar i båda riktningarna Prisklassen kan också användas som en utlösningsmekanism när den passerar över eller under det glidande genomsnittet. VIX-futures erbjuder den renaste exponeringen för indikatorns uppgångar och nedgångar men eget kapitalderivat har fått ett starkt följe med detaljhandelsmängden i de senaste åren Dessa Exchange Traded Products ETPs använder komplexa beräkningar som lägger flera månader av VIX-futures till korta och medellångsiktiga förväntningar. Stora volatilitetsfonder inkluderar. SP 500 VIX Kortsiktiga Futures ETN VXX. SP 500 VIX Medel Termins Futures ETN VXZ. VIX Kortsiktiga Futures ETF VIXY. VIX Midterm Futures ETF VIXM. Tradering dessa värdepapper för kortfristig vinst kan vara en frustrerande upplevelse eftersom de innehåller en strukturell förspänning som tvingar en konstant återställning till förfallna terminspremier. Denna contango kan utplåna vinsten på volatila marknader vilket gör att säkerheten kraftigt underpresterar den underliggande indikatorn. Som ett resultat utnyttjas dessa instrument bäst i långsiktiga strategier som ett säkringsverktyg , eller i kombination med skyddsalternativen. För mer om detta ämne, se 4 sätt att handla VIX. VIX-indikatorn som skapades på 1990-talet har skapat ett brett utbud av derivatprodukter som gör det möjligt för handlare och investerare att hantera risker som skapas av stressiga marknadsförhållanden. Hur till dagens handelsvolatilitet ETFs. There är tider när dagskursvolatilitet börshandlade fonder ETFs är mycket attraktiva, och tider när volatiliteten ETFs ska lämnas ensamma En volatilitet ETF rör sig vanligen mot stora marknadsindex såsom SP 500 När SP 500 stiger volatiliteten, kommer ETFs normalt att minska när SP 500 faller, kommer volatiliteten ETF att stiga. Precis som marknadsindex, utvecklas trender också i volatiliteten ETFs En stark upptrend i SP 500 innebär en nedgång i volatilitets-ETF och vice versa Daghandlare kan utnyttja de stora rörelser som uppstår i volatilitets-ETF vid stora marknadspåverkan, liksom när de stora indexerna har en stark nedgång. Vanligen kallad volatilitet ETFs finns det också volatilitet ETNs En ETF är en börshandlad fond som innehar underliggande tillgångar i den fonden En ETN är en börsnoterad not och innehåller inga tillgångar ETN har inte spårningsfel som ETFs kan vara benägen att ETNs bara spårar en index ETFs å andra sidan investerar i tillgångar som spårar ett index Detta extra steg kan skapa prestanda skillnader mellan ETF och indexet som det ska representera. ETFs och ETNs är båda acceptabla för dagen trading volatilitet, så länge ETF eller ETN som handlas har mycket likviditet. Att välja en volatilitet ETF ETN. Det finns ett antal volatilitets ETF att välja mellan, inklusive invers volatilitet ETFs En invers volatilitet ETF kommer att röra sig i samma riktning som stora indexer motsatt invers riktning av traditionell volatilitet ETF När dag handel enkel och hög volym är vanligtvis det bästa valet iPath SP 500 VIX Korttids Futures ETN VXX är den största och mo ETF-volymen. ETN ser en genomsnittlig volym på 20 miljoner aktier per dag, men spikar till över 70 miljoner när de stora indexerna - i det här fallet SP 500 - ser en betydande nedgång och handlarens hög in i VXX driva den högre kom ihåg, det rör sig i motsatt riktning SP 500.Best Times to Day Handelsvolatilitet ETF ETNs. VXX ser vanligtvis explosiva rörelser när SP 500 avtar. Flyttningarna i VXX överstiger typiskt långt den rörelse som ses i SP 500. Exempelvis kan en 5-fald i SP 500 resultera i en 15-förstärkning i VXX. Därför ger handel VXX mer vinstpotential än helt enkelt kortförsäljning SP 500 SPDR ETF SPY Eftersom VXX har en tendens att överskridas vid minskningar i SP 500, när SP 500 rallies igen säljer VXX vanligtvis på dramatiskt sätt. Dagshandlare har två sätt att tjäna köp VXX när SP 500 sjunker och sedan sälja VXX efter en prispigg när SP 500 börjar rally högre igen och VXX faller. Beroende på trendens storlek i SP 500 kan gynnsamma handelsvillkor i VXX vara i flera dagar till flera månader Figur 1 och 2 visar en kortfristig nedgång och reversering i SP 500 och motsvarande rally i VXX. Figure 1 SP 500 SPDR-minskning och Rally. Figure 2 SP 500 VIX VXX motsvarande Rally och Decline. Figur 2 visar hur VXX har en tendens till o försämra det rallied 38 baserat på en 5 7 nedgång i SP 500 Den föll sedan 25 när SP 500 återhämtade förlusten Sådana är de dagar då handlare kommer att vilja vara handel i VXX När SP 500 är i en mycket tyst uptrend med lite nedåtgående rörelse kommer VXX att sjunka långsamt och är inte idealisk för daghandel. De stora möjligheterna kommer under, och efterdyningarna av, en minskning med flera procentenheter eller mer i SP 500.Day Trading Volatility ETFs. Volatility ETFs, som VXX, kommer ganska ofta att leda SP 500 När det här inträffar så låter du veta vilken sida av handeln du vill vara på VXX kan användas för att förskjuta rörelser i SP 500, vilket kan hjälpa till i daghandeln, även när det inte finns betydande volatilitet i SP 500.Figuren 3 visar att VXX-röda linjen kontinuerligt rör sig aggressivt lägre, eftersom SP 500 SPDR-gula linjen gränsar marginellt högre VXX bryts under dess intradag låga väl innan SP 500 SPDR bryts över dess intradaghöga Svagheten i VXX hjälpte till att bekräfta den där Det var underliggande styrka i SP 500 och att det var troligt att ompröva eller överstiga dess dagliga höjder efter 11: e pullback. Figure 3 SP 500 VIX röd linje Foreshadows rör sig i SP 500 SPDR gul linje - 2-minuters diagramprocentskala. största intradagmöjligheterna förekommer i VXX när det finns en signifikant minskning och eller efterföljande rally i SP 500 som visas i figur 2 och 3 Oavsett om dessa signifikanta drag är närvarande kan följande inmatning och stopp användas för att extrahera vinst från volatiliteten ETN. Baserat på figur 3 är VXX mycket svagare än SP 500 är stark. Nästan 11 AM springer SP 500 SPDR nästan tillbaka till dagens låga, men VXX ligger långt under sin dagliga höga. Det visar mycket relativ svaghet som infers finns det styrka i SP 500 SPDR, trots att det går tillbaka i priset. Det signalerar att det finns möjligheter på kortsidan i VXX. Nu när svagheten är etablerad letar du efter en kort post. Vänta på att VXX flyttar högre och sedan pa Använd på ett eller två minuters diagram När priset går under pauskonsolideringen tillbaka i trenderingsriktningen, skriv in en kort handel omedelbart Placera en stoppförlustorder precis ovanför högra av pullback. Figure 4 Inlägg och stoppförlust När VXX är Svag . Samma metod gäller när VXX är stark och SP 500 är svag VXX kommer att röra sig högre vänta på en återställning och en pauskonsolidering När priset går över toppen av konsolideringen längst ner i pullback vad vi antar är botten gå in i en lång position Placera ett stopp strax under det låga av pullback. Manually avsluta handeln om du märker den övergripande trenden i marknaden som växlar mot dig Om du är kort visar en högre sväng låg eller högre sväng högt en potentiell trendskift Om du är långa, en lägre sväng låg eller lägre swing hög indikerar en potentiell trend shift. Alternativt sätt ett mål som är en multipel av risk Om din risk på en handel är 0 15 per aktie, syftar till att ta vinst vid två gånger din risk, eller 0 30 Till exempel går du kort vid 31 37 och stoppar vid 31 52 Detta är handel strax efter 11 AM i Figur 4 Ditt stopp är 0 15 ovanför din post, därför är ditt målpris 0 30 under din inresa 2 1 belöning till riskfaktor Denna multipel är justerbar baserat på volatilitet I mycket starka trender kan du få en vinst som är tre eller fyra gånger så stor som din risk. Om volatiliteten ETN inte rör sig tillräckligt för att enkelt producera vinster som är dubbelt så stora mycket som din risk, undvik att handla den tills volatiliteten ökar. Volatilitet ETF och ETN har vanligtvis större prisväxlingar än SP 500, vilket gör dem idealiska för daghandel. De största möjligheterna när det gäller procentuella prisdragningar kommer under och strax efter att SP 500 har signifikanta minskningar En volatilitet ETN som SP 500 VIX VXX kan till och med förutse vad SP 500 ska göra När VXX är relativt svag visar det att SP 500 sannolikt är stark. Gå antingen kort VXX eller längs SP 500 SPDR när VXX är relativt starkt det visar att SP 500 sannolikt är svag. Gå antingen lång VXX eller kort SP 500 SPDR. När du handlar en volatilitet ETF eller ETN, väntar du bara på en återgång och en paus och sedan in i Trendriktningen när priset bryter ut ur den lilla konsolideringen Ingen metod fungerar hela tiden, varför stopp förlustordningar används för att begränsa risken och vinsten ska vara större än förluster på detta sätt, även om endast hälften av affärer är vinnare vinstmål är strategin är fortfarande lönsam. MetaTrader Expert Advisor. Den ständigt utvecklande ETF - och ETN-marknaden har gjort det otroligt enkelt för den genomsnittliga detaljhandeln att få tillgång till många olika marknader som tidigare reserverats för professionella handlare. Med den nya tillgängligheten har komma en stor tillströmning av strategier och idéer för kvantitativa tillvägagångssätt på dessa marknader. Skapandet av VXX ETN har gjort det möjligt för detaljhandlare att kunna handla med volatiliteten på marknaden. Traders som brukade helt enkelt använda VIX som en allmän marknadsindikator kan nu faktiskt handla den indikatorn. VXX gör handelsvolatiliteten ett alternativ för detaljhandeln Jay Wolberg ger oss en unik idé för en handelsstrategi. Jay Wolberg från Trading Volatility publicerade en strategi för handel VXX bygger på signaler från VXX Weekly Roll Yield WRY och dess 10-dagars enkla glidande medel. Reglerna för denna idé är extremt enkla. Det finns två halvor av denna handelsstrategi.1 som är korta VXX UVXY eller långa XIV SVXY när WRY ligger under dess rörliga medelvärde och.2 är lång VXX UVXY eller kort XIV när WRY ligger över sitt rörliga genomsnitt. Han ger oss sina backtesting parametrar. Jag har backtested strategierna separat för korta VXX bara och långa VXX bara från inledande av VXX 1 30 2009 till och med 12 10 2013. Beslutspunkter görs med dagens sändningsdata Individuella handlar i analysen kan ses här. Jay s kortsidan återkommer ser mycket lovande ut. För korta VXX only. But h är långsidan avkastningen inte lönsam. För långa VXX only. As du kan se, verkar den korta sidan av denna strategi ha en kant, men långsidan stannar inte ganska Jay fortsätter genom att tillhandahålla histogram som rapporterar avkastningen hos enskilda trades. He föreslår också att många av de långa sidobranschen började lönsamma men sedan gav tillbaka sina vinster och blev till små förluster. Hans teori är att implementering av ett bakåtstopp skulle ha skyddat vinsterna och gjort en framgångsrik strategi för långsidan. Dessutom att lägga till bakåtstopp skulle jag också vara nyfiken på att lägga till ett långsiktigt trendfilter skulle påverka avkastningen. Jag undrar hur många av hans förlorande affärer ägde rum på fel sida av det 100 eller 200-dagars enkla glidande genomsnittet. , vi har en strategi som kan utvecklas till något unikt och lönsamt. Det är dock i själva verket bara en intressant idé.